1. Новые складчины: Показать еще

    08.12.2016: 400 000 за 2 недели. Новые ниши заработка в 2017 года (версия средняя)

    08.12.2016: Обучение заработку + личный опыт с программой ProkMLM

    08.12.2016: Скрипт массфолловинга/анфолловинга для Instagram

    08.12.2016: SiteCopy 4.1 - Скрипт для клонирования сайтов. Доры + лендинги с обработкой форм в 2 клика

    08.12.2016: VK-Glass

  2. Нужен организатор: Показать еще

    08.12.2016: Скрипт массфолловинга/анфолловинга для Instagram

    08.12.2016: VK-Glass

    08.12.2016: Бизнес на сим картах - для городов с численностью от 100000

    08.12.2016: Богатство и изобилие

    08.12.2016: OkSender – программа для продвижения в социальной сети Одноклассники.

  3. Сбор взносов Показать еще

    07.12.2016: Тестостерон Release 2016 (Арсен Маркарян)- Первый поток последнего онлайн курса

    06.12.2016: Обучение Бизнесу с Китаем от 100$ к 10.000$ за 2 месяца коучинг 17.0 (Версия Платинум)(Дима Ковпак)

    05.12.2016: Энергетическое Восстановление Волос (Аргандини Титизари)(2016)

    05.12.2016: Психоаналитическая психотерапия на практике (Отто Кернберг)

    04.12.2016: Для начинающих - 1 курс (работа с эфирным телом) (Ксения Меньшикова)

Запись

Инвестиционные идеи 2016 Рамиля Ибрагимова (март)

Тема в разделе "Форекс, инвестиции, биржевая торговля", создана пользователем Telegram, 14 сен 2016.

Цена:
1 руб
Взнос:
40 руб
Организатор:
Требуется
Участников:
0/100

(Список пока что пуст. Запишитесь первым!)

    Тип: Стандартная складчина
    1. Telegram

      Telegram Организатор складчин

      Инвестиционные идеи 2016 Рамиля Ибрагимова (март)

      Итак, приступим. На протяжении всего периода кризисных явлений в экономике, бедные люди постоянно теряли устойчивость материального положения, а те, кто владел финансовыми ресурсами и информацией, наращивали свой капитал. В отличие от других стран, в России, маржа доходности гораздо выше практически при нулевых рисках при правильном обдуманном подходе к инвестированию средств. Я выделяю базовый принцип инвестирования в отсутствие кризиса. Это инвестирование в растущие компании и в ценные бумаги, называемые дивитикерами. Они формируют постоянный приток средств в виде дивидендов, которые можно реинвестировать уже по цене ценных бумаг, которые снизились после даты дивидендной отсечки. Однако, в кризис, доходность таких бумаг, даже 20-30% годовых не представляет интереса. Минимальный доход при выходе должен составлять как минимум +1000% за период 3-4 лет, что обгоняет все возможные торговые стратегии на бирже. Принципы инвестиционных идей 2016 в кризис: 1. Без плечей. Торгуя на плечи вы создаете риски потери капитала. Азарт приводит к потере денег. Кроме того, плечи постоянно снижают сумму вложения в виде комиссий за их использование, что особенно неприятно на старте вложений, когда каждый процент важен. 2. Отсутствие торговли. Из 100% торгующих трейдеров 95% проигрывают деньги. Кроме того в списке Форбс нет ни одного трейдера спекулянта. Вы инвестируете в базовые покупки и далее можете раз в месяц (не чаще) докупать выбранные бумаги. 3. Позиции не закрываются при любом раскладе. Этот метод взят из правил кредитных учреждений, которые никогда не работают себе в убыток. Если даже нефть доберется в 2016 году до 14 долларов (расчет сделан с учетом инфляции от 1998 года), позиции по акциям не закрываются. 4. При этом есть и главное отличие – выбор ценных бумаг, выбор момента и выбор отрасли. Разумеется, на пике кризиса не стоит покупать сильные бумаги. Все инвестируется в наиболее пострадавшие, казалось бы сектора. Те бумаги, которые припали в 2007-2008 годах от 5 до 10 раз и затем восстановились за 2 года. Опытные трейдеры заработали на них 1000%. То есть каждые 5 миллионов превратились в 50 миллионов рублей. Так и сейчас — они опять упали от 5 до 10 раз. Это: металлургия, банковский сектор и энергетика. Но при этом надо учесть важное понятие, такое как диверсификация. Финансовые консультанты сплошь рекомендуют диверсифицировать свой портфель. То есть покупать акции разных секторов. Тем самым защищая инвесторов от их собственной глупости (не умения делать правильный выбор). Но… дело в том, что не только рынок подвержен цикличности, но и сами сектора глубоко цикличны. Это значит если у вас 5 секторов, 2 из них растут, 2 падают, 1 стоит на месте, то результат диверсификации нулевой. Если же рынок падает, то падают все сектора и как итог… диверсификация нисколько не защитит вас от кризиса. Идею цикличности экономики мне удалось применить на практике в кризис 2007-2008 года на акциях металлургии, производителях коксующегося угля, банков и энергетики. А увеличить ее эффективность за счет расчетов цикличности отраслей. В ближайшие годы хороший доход для меня принес сначала металлургический сектор (акции Северстали, ММК и НЛМК), далее 100% было заработано на акциях Сбербанка. Единственно приемлемым сектором сейчас является ЭНЕРГЕТИКА и включает в себя максимально возможную маржу доходности. [​IMG] Точками 4,5,6 на идексе MICEX POWER показаны рекомендации экспертов продавать акции энергетики в 2009 году и фиксировать прибыль. При этом не было рекомендаций на покупку, поэтому возникает вопрос – какую прибыль фиксировать. Сами рекомендации оказались также провальными – акции восстановились полностью на +1000% по ряду качественных бумаг. Точками 1,2,3 обозначены моменты рекомендации аналитиков-экспертов покупать дешевеющие акции. На середине падения такие рекомендации прекратились. Но возникает вопрос – сможем ли мы покупать любые акции из сектора энергетики? Разумеется, нет. Многие из них получили сильнейший удар, а некоторые и ранее не стоили тех денег, по которым продавались на рынке. То есть графики были далеки от реальности, они и сейчас не соответствуют действительности в секторе. Поэтому тут важен не только технический, но и полный фундаментальный анализ компаний. Важным принципом является доход, генерируемый компаниями в отсутствие кризиса. То есть типичные P/E на и EV/EBITDA в расчетах не помогут. Некоторые из них стоят по текущим ценам 1 годовую прибыль и даже меньше. Анализ должен быть на длительные периоды в прошлом – докризисных показателей, сопоставив их с текущей капитализацией компании. На этом и основывается основная инвестиционная идея на 2016 год.

      ДОПОЛНЕНИЕ. МЕТОДЫ
      [​IMG]

      Ну, к примеру, берем вводим в GOOGLE: РБК АКЦИИ ТГК-1. Он выдает такую страницу
      В разделе Конкуренты видим, что P/E=3.78. То есть компания окупается за 3,78 года. А также показатель EV/EBITDA=4.63 года. Вот этот второй показатель с учетом долга, если окупить компанию и заплатить долги. EV/EBITDA больше чем P/E, значит у компании долгов примерно на 0,85 года. Можно оплатить менее чем за год. Это довольно маленькая долговая нагрузка. Далее, Баффет, к примеру, считает, что если компания окупается за 4 -5 лет, то это отличная компания. Значит с ТГК-1 все в порядке. Но эти показатели для меня не ключевые, например, компания получит по итогам года убыток. И P/E будет в ужасном состоянии и все будут кричать, что компания худшая из всех. Так как во всем мире все оценивают мультипликаторы только за текущий год. И используют сравнительный фундаментальный анализ по секторам. При этом мультипликаторы это не фиксированные показатели, а меняющиеся со временем. Но у нее убыток был скажем только 1 год или 2 года. Поэтому надо смотреть P/E и EV/EBITDA за прошлые годы. Оценивать рост за последние 10-20 лет, темпы роста, сопоставимый рост. Для этого нажимаем на чистую прибыль в миллионах долларов и видим что в другие года прибыль была даже намного выше. То есть до кризиса. И P/E была даже 1,5! годовые прибыли. Скажем в 2012-2013 годах по 192 и 193 млн.долларов заработала компания, а сейчас стоит 314,5 миллионов долларов. Соответственно при выходе из кризиса, а любой кризис цикличен, произойдет возврат средних показателей, что и было в 2008-2009 годах. И соответственно, возврат котировок. В ходе такого всестороннего расчета я подобрал следующие эмитенты с максимальным положительным матожиданием прибыли и минимальным матожиданием убытков для покупки в 2016 году: Это 2 компании Газпромэнергохолдинга. 1.ТГК-1. 2. Мосэнерго Далее идут наиболее качественные ДЗО Россетей: 3. МРСК Центра 4. МРСК Центра и Приволжья 5. МРСК Волги Кроме того, эти компании могут участвовать в предстоящей приватизации, что резко повысит их стоимость. Хотя в идеале, лучше бы обойтись без приватизации и резких скачков. Две из этих ДЗО, кроме того, платят хорошие дивиденды. 6. ФСК ЕЭС Есть еще 3 компании на покупку летом 2016. Итоговый портфель должен состоять из 9 бумаг. Вот такой портфель с горизонтом на длительное инвестирование следует набрать и наращивать в текущей ситуации. Да, цены могут быть и ниже, но для нас важно, что текущая доходность уже приемлема. Что текущая доходность к периоду нас устраивает. И матожидание риска также на низких уровнях. Расчет средних цен на НЕФТЬ дает следующие изменения в ближайшие годы: 2016 год – 50$ 2017 год – 70$ 2018 год – 90-100 $ 2019 год – 140$ 2020 год — 180 долларов США. По моим расчетам, восстановление рынка нефти начнется в апреле 2016 года. Такая конъюнктура полностью восстановит экономику и, более, того, сделает ее сильнее. Особенно это отразится в энергетическом секторе, на развитие которого государство вложило огромные средства. Кроме того, завышены опасения по росту экономики Китая. Замедляется не рост ее экономики, а темпы роста. То есть никем не учитывается сопоставимый рост. И не учтен в расчетах рядовыми инвесторами эффект от снижения производства нефти в мире в виду банкротств сланцевых компаний и экономик сырьевого третьего мира. Не учтен рядовыми, но учтен крупными игроками, в чьих интересах и происходят возможности для набора больших позиций на фондовой бирже. Основные позиции все же: должны быть связаны с дисциплиной инвестирования, холодным прагматичным взглядом. Реализация данной инвестиционной идеи возможна только в кризис, поэтому такой шанс дается, быть может, только 2-3 раза в жизни человека. И его нельзя упускать.

      Теперь 3 дополнительные инвестиционных идеи 2016.
      7. Россети (акции обыкновенные). В текущем году Россети отказались от выплаты дивидендов. Причина в том, что нет прибыли по РСБУ. А дивиденды по МСФО не могут быть выше 100% прибыли по РСБУ. Что это означает. Многие акции энергетики показали даже 100% рост с января этого года, когда появился первый файл моей консультации. А вот Россети в этом росте не поучаствовали. Потому что у Россетей нет собственной прибыли, в отличие от ФСК, компания «живет» за счет дивидендов дочерних компаний. Дочки получали убытки или низкую прибыль в 2014 году, а то что придет в 2015, отразится только за этот год. Поэтому тут как и в ЛСР нужно делать учет образуемых «пустот» и добавлять год к показателям дочерних компаний. Это отлично, так как дает время для принятия взвешенных решений. 8. Распадская. Китай сворачивает производство стали и угля. Это выгодно для спроса металлургов. И выгодно угольщикам, так как коксующийся уголь наши металлурги используют для выплавки стали. Это значит Распадская, наконец, начнет получать хорошую прибыль. + Хороший собственник EVRAZ Group. Отличная инвестиция! 9. Уралкалий. Эффект начнется не сразу. Сейчас Уралкалий объявил выкуп акций с биржи. Будет выкупать Ренессанс. Это приведет к медленному росту акций вплоть до сентября. Инвесторы пока находятся под страхом, что фри флоат уменьшится ниже 5% и тогда будет принудительный выкуп и делистинг с биржи. При этом не учтен тот факт, что произойдет погашение казначейских акций и фри-флоат может достичь даже 10%. Многие хорошо запомнили историю с Полюс Золота, где была та же картина и продавливание бумаг, а затем резкий рост. Ускорение в Уралкалии скорее всего произойдет уже после всех выкупов примерно в декабре 2016-феврале 2017. В отличие от остальных бумаг, позиции по Уралкалию следует закрыть по временным целям – февраль-март 2017, после чего усилить позиции в Россетях. Доли в Россетях следует усилить до 25% от портфеля, Уралкалий 20% и 15% в Распадской. Итого три новые идеи могут составить 60% портфеля. Сейчас у меня есть расчеты по инвестициям и через 2 года и через 10 лет. Но считаю, что все должно быть по полочкам и расставлять актуальные идеи следует с горизонтом на пол года — год.
       
      Последнее редактирование модератором: 14 сен 2016
      Telegram, 14 сен 2016
    2. Загрузка...

      Похожие складчины
      1. Telegram
        Запись

        Инвестиционные идеи на осень 2016 Рамиля Ибрагимова

        Telegram, 14 сен 2016, в разделе: Форекс, инвестиции, биржевая торговля
      2. Telegram
        Запись

        Инвестиционные идеи на осень 2016 Рамиля Ибрагимова

        Telegram, 13 сен 2016, в разделе: Форекс, инвестиции, биржевая торговля
      3. Zander
        Куплено

        Инвестиционные стратегии и инструменты (roundabout.ru)

        Zander, 24 июл 2016, в разделе: Форекс, инвестиции, биржевая торговля
      4. Aplication
        Куплено

        Инвестиционные фонды (Сергей Спирин)(2015)

        Aplication, 8 май 2016, в разделе: Форекс, инвестиции, биржевая торговля
      5. Telegram
        Запись

        Независимые инвестиционные консультации -...

        Telegram, 14 мар 2015, в разделе: Форекс, инвестиции, биржевая торговля
      6. Telegram
        Запись

        Инвестиционные спортивные ставки

        Telegram, 11 мар 2014, в разделе: Спортивные прогнозы
      7. Bulion
        Запись

        Идеальный текст про путешествие: от идеи к воплощению (Дарья Петрягина)

        Bulion, 17 ноя 2016, в разделе: Отдых и путешествия

Наверх